PHO - Finnes det et sikrere case med større potensiale på OSE? | Finansavisen Forum
PHO 16.08.2018 kl 11:03 19149
cnbc skrev Tidsperspektivet hadde jo vært interessant å vite. Sikter Hansson til kurs 250-350 kr i løpet av 12 ..
Tar poenget HYPER!
Et fiktivt, tenkt scenario der NAT/NAO ikke klarer seg, betyr at all gjelden i HS må dekkes av de 2,2 mill. aksjene HS har i Photocure. Gjelden er ca. 200 mill kr. For å sikre full inndekning gir det 200mill/2,2 mill aksjer dvs. ca. 91 kr. aksjen i Photocure.
Men hva jeg hadde foretrukket? Se heller på hva som skjedde sist.
Shhhh, nå har du lagt det på is, takk!
OK - du har nå fått flere kommentarer på usaklig personhets. At du ikke klarer å holde deg til reell argumentasjon får være ditt problem. At du viser at du ikke klarer å svare på argumentasjonen taler for seg selv. Å forholde seg til flere enn ett aspekt ved en aksjeinvestering er noe du bør tenke på. Jeg har vært med i Photocure siden starten og kjenner selskapet ut og inn. Det er viktig å kunne tenke selv. Jeg håper jeg bidrar til å få folk til å gjøre hjemmeleksen. Det har skjedd svært mye i forbindelse med Photocure og ikke minst hovedaksjonæren de siste dagene, og dermed er mye av den kritikken du har kommet med foreldet og irrelevant. Tenk fremover, ikke bakover.
En antydning du kommer med er dessuten direkte feil. Du skriver: "Merlin har på sedvanlig vis fått seg sin daglige utblåsning før sengetid i dommdags-innpakning, og klarer til og med å lire av seg en sammenligning med PHO for 2 år siden og i dag ved et evt nedsalg fra HS."
Situasjonen i HS er verre enn noensinne! Men det har du altså ikke forstått? Så 221 mill i underskudd for HS i 2017 er en opplysning du ikke vil legge vekt på? Sannheten er at den dårligere og dårligere balansen selvfølgelig skremmer kreditorene i HS. Kreditorene klemmer derfor til skruen mot HS! Derfor er et nedsalg styrt, ikke av HS, men etter krav fra kreditorene i HS, minst like relevant denne gangen. Verdien av NAO/NAT er høyst risikable. Klart kreditorene vil sikre seg. De ser en stigende verdi som kan sikre øvrige pant de har i HS.
Derfor må man ha i bakhodet at HS når som helst kan bli tvunget til å pøse ut aksjer i Photocure, etter krav fra kreditorene. Og jo høyere aksjekurs, jo mer stiger sannsynligheten. Dette er faktaproblematikk og realvurderinger, la det være klart. Å tro at Photocure nå er rett til himmels kan bli en dyr lærepenge. Fortsatt gjelder tålmodighet og det å følge med og oppfatte hva som lønner seg å gjøre.
Vi er vel flere som ser det problemet. Men i dette bildet er det flere faktorer som bør vurderes. For det første vil det være direkte dumt av kreditorene å pøse sksjene ut i markedet. Det vil føre til kursnedgang og at kreditorene får mindre enn ønsket.
Noe annnet er det at større investorer ikke får handlet større poster av PHZo aksjer i markedet, uten at de vil pressse kursen kraftig opp. Det skyldes det lave antall aksjer i selskapet og ikke minst den økende interessen etter Q2 presentasjonen.
Følgelig vil et salg av Hansson sine PHO aksjer skje gjennom megler som selger større poster utenom børs. Slik vi har sett skje i tilsvarende saker tidligere. Så jeg tror man skal være forsiktig med å rope ulv ulv unødig.
Hvis du mener det jeg skriver om din agenda er feil, hvorfor skriver du da et lysende innlegg om PHO sin fremtid den 09-08 og snur på hælen noen dager etterpå?
Uansett hvordan du setter sammen ordene dine, kan du ikke komme unna den kjennsgjerning at hele situasjonen rundt PHO er noe helt annet enn den var for 2 år siden.
Den gangen fikk HS kalde føtter fordi HH besluttet å selge, og startet et større nedsalg.
Jeg er også overbevist om at HS gikk inn i PHO p g a vellykket fase II for Cevira, men gikk trøtt da de så hvilken vei det gikk med dette prosjektet.
Nettopp av den grunn at PHO er i en mye bedre kondisjon enn for 2 år siden, så vil ikke et evt ned/utsalg fra HS side få på langt nær samme effekt som for 2 år siden..
Når det på toppen av dette er en sannsynlighet for milliard-inntekt for HS sin portefølje i PHO innen få år, så vil de gjøre alt som står i sin makt for å beholde denne porteføljen, og det tenker jeg de kommer til å klare, enten ved å overbevise kreditoren(e), eller med egne og venners midler.
Da jeg enda ikke har fått noe svar eller kommentar fra deg vedr ditt innlegg på HO den 09.08, ville jeg satt pris på å et svar fra deg denne gangen:
Vi vet jo att Merlin har fokusert på det negative i 2,5 mån nu, men kursen er opp ca 45 % på den tiden.
Og han leter fortfarande efter negative signaler. Men nu har PHO vunnit kampen mot hvitt lys da de har
både og. Så nu er Merlins og leger sine argumenter mot blålys null verdt.Det kan bare bli bedre vid bruk
av blå/hvitt lys, det er dokumentert og bevist flere ganger om. Så vi vet jo att snart er det en større aktør
som lukter penger. Da får verken HS eller andre problemer med att bli kvitt aksjerne.
Modig gjort av de som sitter utenfor PHO.
Jeg er ikke så tøff (dumdristig).
Risiko er å IKKE eie Pho
Merlin skrev OK - du har nå fått flere kommentarer på usaklig personhets. At du ikke klarer å holde deg til reell..
"Jeg har vært med i Photocure siden starten og kjenner selskapet ut og inn. Det er viktig å kunne tenke selv."
Har du vært med i PHO siden starten så har ikke din selvstendige tenkning ført noe godt med seg. I Nano er det vel få som har tenkt så mye som Merlin uten at det heller har ført noe bra med seg.
Det er viktig å tenke selv, men det er ikke likegyldig hva man fokuserer på.
Jeg har ingen tro på at High Seas vil selge sine aksjer i Photocure. Å gå et i media å spå kurs på kr 250 til kr 300, for deretter selge dem rundt dagens nivå vil jo være svært underlig. Jeg tror heller ikke at High Seas er så presset som enkelte her på forumet hevder.
Selv har jeg stor tro på Photocure aksjen fremover!
Har faktisk tro på at NAO kan være en svært attraktive investering på dagens nivå. Fra Q2 rapporten. 10 top moderne PSV*er
"With the 4 term contracts concluded, and earnings achieved up until now, the revenue for 3Q18 is already close to that of the entire 2Q18. We still have 5 vessels available in the spot for the remainder of the quarter, that can add additional revenue"
Skal man først drive å spekulere i hva HS driver med kan det jo være at en industriell kjøper er interessert i NOA aksjene som har en fantastisk oppside. Så kanskje HS selger NOA og kjøper Photocure aksjer for beløpet. Bare for å illustrere at her kan man spekulere i alle retninger.
Oppgang Kommer skrev Merlin Hvis du mener det jeg skriver om din agenda er feil, hvorfor skriver du da et lysende innleg..
Det er mye vi ikke vet. Hvem kunne ant at HS skulle gå så elendig? Det så mye bedre ut for ikke lenge siden, etter at de hadde en milliardemisjon. Likevel er pengene nesten vekk. Photocure har store muligheter, men en svak fortid innen merkantilisering, det kommer vi ikke utenom. Det går da an å ha flere tanker i hodet samtidig? Jeg har skrevet at jeg er enige i dine resonnementer Lm, men vil legge større vekt på om KUNDENE til Photocure er klare på å omfavne flexiscopet i det omfang som er nødvendig for å øke markedsandelen til et nivå som i Europa. Jeg forstår heler ikke hvorfro ikke Ipsen satser for fullt. Ingen på HO har kunnet forklare meg hvorfor. Flexiscopet har vært godkjent i Europa lenge, men INGEN satsning her?
Mulig det har med slike ting som refusjon å gjøre. Det kan være et langt lerret på bleke.
"Jeg forstår heler ikke hvorfro ikke Ipsen satser for fullt. Ingen på HO har kunnet forklare meg hvorfor. "
Godt spørsmål Merlin, og jeg har lurt på samme sak. Ipsen har vel kontaktnettet og distribusjonsnettet som er det som anses som hinderet for at PHO skal ekspandere raskt i USA. Men så er det likevel ikke noe sving over sakene i Europa. Må være noe jeg ikke har fått med meg her.
Merlin skrev Det er mye vi ikke vet. Hvem kunne ant at HS skulle gå så elendig? Det så mye bedre ut for ikke leng..
Merlin: Når hadde HS en millliardemisjon?
Ipsen må gi store deler av sitt overskudd fra Hexvix til Pho. Dette i kombinasjon med patenttid gjør nok sitt til at det heller satses på produkter de har 100% eierskap til.
Ser ut til at di bare skummer av fløten som GH vår tidligere partner la til grunn.
"Ipsen må gi store deler av sitt overskudd fra Hexvix til Pho. "
Hvorfor blir det da bare småpenger for PHO til tross for at produktene har en stor markedsandel?
Får inntrykk av at du ikke har tatt inn over deg at det er fase 3 studiet som skaper Nye Photocure. Det er dette sykehus i USA bruker i sin markedsføring av at de har BLC Cysview. Har Ipsen brukt Fase 3 studiet til noe? Virker ikke slik.
Fase 3 studiet viser at det er uansvarlig og ikke benytte BLC Cysview
dr. Stockman skrev "Ipsen må gi store deler av sitt overskudd fra Hexvix til Pho. " Hvorfor blir det da bare småpenger ..
Ipsen sender 60 mill i året til Photocure. Når de får løftet sitt totale salg slik at Ipsen bidraget ikke bare går til å dekke kostnader for andre aktiviteter men kan sees på som en del av resultatet så vil en P/E=20 gi en verdi på 1,2 milliarder. Prisen på Cysview er lavere enn i USA, oppfølgingsprosedyrene flere i USA og PHO sin andel er kun royalty basert. Avtalen PHO inngikk var i utgangspunktet til GE som videre solgte avtalen til Ipsen. Disse 60 mill i året har Ipsen oppnådd å sende til PHO uten å ha fase 3 studiet som ammunisjon.
Ipsen ser hvor store ressurser PHO har lagt inn i US uten at det tidligere har gitt nevneverdig avkastning i ett marked hvor konsentrasjonen av sykehusene er mer fordelaktig samt at prisingen av produktet er langt høyere . Hvorfor satse mye penger på markedsføring før en faktisk ser at det er mulig å penetrere markedet med flexiscopene. Europa kommer nok hengende etter, etterhvert som det blir tydeligere med ett gjennombrudd i USA.
petrol skrev Merlin: Når hadde HS en millliardemisjon?
petrol, det gikk litt raskt i svingene, men du skjønner vel hva jeg mener. Du har jo full oversikt. Milliardemisjonen var i NAT/NAO-aksjene burde jo sikret HS i høy grad. Pengene skulle man tro burde vare lenge, men er derimot borte vekk i november om siste kvartals resultater fortsetter. Det er meget uventet for min del. Se det jeg har skrevet om emisjonen tidligere. Det var faktisk imponerenede av Hanssons å få til en slik emisjon. Spørs om de emitterende aksjonærene er like fornøyd nå!
takker dere som har skrevet om PHO her, har lest meg opp her. Kjøpte meg inn i går på 45,-, dette selskaet har utrolig poteniele, ser det ut til.
Det dukker stadig opp nye studier til significant fordel for BLC.
The authors report outcomes for blue light cystoscopy in a prospective collaborative study of 1600 samples from over 600 blue light procedures in over 500 patients. The aim was to determine utility of blue light cystoscopy in a real-world setting. The sensitivity of white light cystoscopy, blue light cystoscopy, and the combination of both was 76%, 91%, and 98.5%, respectively, for the detection of malignancy. The benefit of adding blue light cystoscopy was most pronounced for carcinoma in situ, for which detection was increased by 43%. A 12% increase in detection of papillary lesions was also found. Risk migration occurred in 6% of patients, and 8% had newly detected lesions not identified by white light cystoscopy. Overall, 8% progressed to cystectomy based on lesions only detected by blue light. Only 1 patient experienced an adverse reaction directly attributable to the agent.
In this study, blue light cystoscopy significantly improved detection of papillary lesions and carcinoma in situ with upstaging or upgrading in approximately 1 in 10 to 1 in 6 patients, with minimal risk of adverse events.
– Joshua Cohn, MD
https://www.practiceupdate.com/content/blue-light-cystoscopy-for-the-diagnosis-of-bladder-cancer-results-from-the-us-prospective-multicenter-registry/69099#commentarea
Redigert 18.08.2018 kl 14:14 Du må logge inn for å svare
Her er en til fra UK.
https://www.pelicancancer.org/patient-resources/bladder-cancer/blue-light-cystoscopy/
Focuss kommer med et svært godt poeng over her.
Ipsen sender 60 mill i året til Photocure.
Med en P/E = 20 gir dette en børsverdi på 1,2 mrd. Altså over PHO´s børsverdi i dag, bare på inntektene fra Ipsen !!!
Etterhvert kommer det stadig større inntekter fra USA. Salgskostnadene vil også reduseres etterhvert som antall scopes øker. Cysview selger da seg selv.
Det skal ikke store fantasien til å skjønne hva som vil skje med aksjekursen.
Spørsmålet er - tror du Cysview er best mot blærekreft eller ikke ?
Hvis du svarer "IKKE" er du uenig med FDA og sykehusene som har tatt det i bruk.
Redigert 18.08.2018 kl 14:28 Du må logge inn for å svare
Oppgang Kommer skrev Her er en til fra UK. _______________________________________________ Blue light cystoscopy Patient..
Tusen takk for fine innlegg fra USA og UK! Dette lover meget godt for Pho fremover..
Scoopfinder skrev Focuss kommer med et svært godt poeng over her. Ipsen sender 60 mill i året til Photocure. Med en ..
«The authors report outcomes for blue light cystoscopy in a prospective collaborative study of 1600 samples from over 600 blue light procedures in over 500 patients. The aim was to determine utility of blue light cystoscopy in a real-world setting. The sensitivity of white light cystoscopy, blue light cystoscopy, and the combination of both was 76%, 91%, and 98.5%, respectively, for the detection of malignancy. «
Med andre ord: sykehusene kan velge om de vil se 76% av kreften (kun hvitt lys) eller 98.5% av kreften (kombinasjon hvitt og blått lys). Hmmm, kanskje ikke så vanskelig valg?
Nei valget skulle være enkelt.
Når jeg gikk inn i PHO i begynnelsen av juni 2018 hadde jeg ikke forestilt meg hvor stort dette egentlig kan bli, og ikke hadde jeg ventet særlig kursøkning før nedtellingen til pres av Q3 heller, men nå ser jeg at sjansen for hyggelig kursøkning også fra 44 absolutt er til stede før forventningsrallyet mot Q3 tar til, antageligvis i første halvdel av oktober.